چرا ضرر می‌کنیم؟ مشکل از استراتژی است یا نحوه اجرای معاملات؟

وقتی چند معامله پشت سر هم با ضرر بسته می‌شوند، اولین فکری که به ذهن بسیاری از معامله‌گران می‌رسد این است: «استراتژی من دیگر جواب نمی‌دهد!» اما آیا واقعاً مشکل از استراتژی است؟ شاید زودتر از زمان مناسب وارد معامله شده‌اید، حد ضرر را تغییر داده‌اید یا موقعیتی را گرفته‌اید که اصلاً با قوانین روش شما هماهنگ نبوده است. قبل از اینکه استراتژی خود را عوض کنید، باید مشخص کنید ضررها از ضعف روش معاملاتی ناشی شده‌اند یا از نحوه اجرای آن. این دو مشکل راه‌حل‌های متفاوتی دارند.

بزرگ‌نمایی

چرا تشخیص علت ضرر اهمیت دارد؟

فرض کنید یک استراتژی معاملاتی بر اساس قوانین مشخصی طراحی شده است؛ اما شما گاهی زودتر از تأیید وارد می‌شوید، بعضی معاملات را از ترس می‌بندید و در برخی موقعیت‌ها حد ضرر را جابه‌جا می‌کنید. اگر نتیجه این معاملات را بدون بررسی ثبت کنید، ممکن است تصور کنید خود استراتژی ضعیف است؛ درحالی‌که عملکرد واقعی آن را طبق قوانین اصلی‌اش آزمایش نکرده‌اید. از طرف دیگر، اگر همیشه طبق برنامه معامله کنید اما پس از بررسی تعداد کافی از معاملات، همچنان نتایج نامناسبی داشته باشید، احتمال دارد لازم باشد خود استراتژی و شرایط استفاده از آن را دوباره ارزیابی کنید. نتیجه معاملات به‌تنهایی کافی نیست؛ باید بدانید هر معامله چگونه اجرا شده است.

۵ نشانه برای تشخیص مشکل استراتژی از مشکل اجرای معامله

• ۱. معامله خارج از قوانین استراتژی
• اگر بدون تکمیل شرایط ورود معامله می‌کنید، نمی‌توانید نتیجه آن را معیار مناسبی برای سنجش استراتژی بدانید. ابتدا مشخص کنید چند درصد معاملات دقیقاً مطابق قوانین انجام شده‌اند.
• ۲. جابه‌جایی احساسی حد ضرر
• اگر پس از ورود، حد ضرر را فقط برای جلوگیری از ثبت زیان تغییر می‌دهید، نتیجه معامله دیگر بازتاب دقیقی از برنامه اولیه نیست. این رفتار باید جداگانه ثبت و بررسی شود.
• ۳. ورود دیرهنگام یا تعقیب قیمت
• گاهی تحلیل اولیه درست بوده، اما معامله‌گر پس از حرکت اصلی وارد می‌شود. در این شرایط، نسبت سود احتمالی به زیان احتمالی ممکن است با موقعیت اولیه تفاوت زیادی داشته باشد.
• ۴. تکرار زیان در معاملات منطبق با برنامه
• اگر معاملات مطابق قوانین اجرا شده‌اند اما در یک نمونه کافی همچنان عملکرد ضعیفی دارند، باید احتمال ضعف استراتژی، نامناسب بودن شرایط بازار یا کافی نبودن مزیت معاملاتی آن را بررسی کنید.
• ۵. تفاوت عملکرد در شرایط مختلف بازار
• ممکن است استراتژی در بازار رونددار عملکرد خوبی داشته باشد اما در بازار خنثی مرتباً زیان کند. این تفاوت لزوماً به معنی بی‌فایده بودن استراتژی نیست؛ شاید روش شما برای همه شرایط بازار طراحی نشده باشد.

ژورنال معاملاتی؛ ابزاری برای پیدا کردن علت واقعی ضرر

ژورنال معاملاتی فقط فهرستی از سودها و ضررها نیست. این ابزار باید نشان دهد چرا وارد معامله شده‌اید، آیا طبق برنامه عمل کرده‌اید و نتیجه نهایی چه بوده است. برای هر معامله، اطلاعات زیر را ثبت کنید: - نماد معاملاتی و زمان ورود - دلیل ورود و شرایط تأییدشده استراتژی - حد ضرر، حد سود و ریسک اولیه - نتیجه معامله برحسب مقدار ریسک یا R - میزان پایبندی به قوانین - وضعیت بازار هنگام ورود - اشتباه احتمالی و نکته‌ای که از معامله آموخته‌اید برای مثال، اگر در ژورنال مشخص شود بیشتر ضررهای شما مربوط به ورودهای عجولانه است، راه‌حل اولیه احتمالاً تغییر کامل استراتژی نیست؛ بلکه باید روی نظم ورود کار کنید.

با یک مثال ساده، تفاوت را بهتر بشناسیم

فرض کنید در یک دوره ۴۰ معامله انجام داده‌اید. بررسی ژورنال نشان می‌دهد ۱۵ معامله خارج از قوانین استراتژی بوده‌اند و ۲۵ معامله دیگر مطابق برنامه اجرا شده‌اند. اگر همه ۴۰ معامله را با هم بررسی کنید، ممکن است نتیجه‌گیری اشتباهی درباره عملکرد استراتژی داشته باشید. در قدم اول باید معاملات منطبق با برنامه را جداگانه بررسی کنید؛ سپس نتایج، هزینه‌ها، میزان ریسک و شرایط بازار را بسنجید. بااین‌حال، ۲۵ معامله به‌تنهایی برای اثبات سودده یا زیان‌ده بودن یک استراتژی کافی نیست. این بررسی فقط به شما کمک می‌کند علت‌های احتمالی را بهتر شناسایی کنید و برای نتیجه‌گیری به داده‌های بیشتری نیاز خواهید داشت.

• - آیا قوانین ورود و خروج من کاملاً مشخص هستند؟
• - چه تعداد از معاملات دقیقاً مطابق برنامه اجرا شده‌اند؟
• - آیا حد ضرر و حجم معامله را طبق قوانین تعیین کرده‌ام؟
• - آیا هزینه‌های معاملاتی را در نتایج لحاظ کرده‌ام؟
• - آیا ضررها بیشتر در شرایط خاص بازار رخ داده‌اند؟
• - آیا تعداد معاملات برای نتیجه‌گیری کافی است؟
• - آیا تغییرات استراتژی را بر اساس داده‌ها انجام می‌دهم یا فقط برای جبران ضررهای اخیر؟