معاملات زیاد یعنی سود بیشتر؟ هزینه پنهان بیش‌ازحد ترید کردن
آیا معاملات بیشتر به معنی سود بیشتر است؟ با هزینه‌های پنهان اورتریدینگ، تأثیر اسپرد و کمیسیون و راه‌های کنترل معاملات غیرضروری آشنا شوید.
بعضی معامله‌گران تصور می‌کنند هرچه بیشتر معامله کنند، فرصت بیشتری برای کسب سود خواهند داشت. به همین دلیل، حتی زمانی که موقعیت مناسبی در بازار وجود ندارد، مرتب نمودارها را بررسی می‌کنند و به دنبال نقطه ورود می‌گردند. اما واقعیت این است که تعداد بیشتر معاملات، به‌تنهایی مزیت معاملاتی ایجاد نمی‌کند. گاهی معاملات اضافی فقط هزینه بیشتری به حساب تحمیل می‌کنند و احتمال تصمیم‌های عجولانه را بالا می‌برند. به این رفتار در معامله‌گری «اورتریدینگ» (Overtrading) یا بیش‌ازحد معامله کردن گفته می‌شود؛ عادتی که می‌تواند حتی یک استراتژی مناسب را تحت تأثیر قرار دهد.
اورتریدینگ چیست و چرا اتفاق می‌افتد؟
اورتریدینگ زمانی رخ می‌دهد که معامله‌گر بیش از آنچه استراتژی و شرایط بازار توجیه می‌کنند، وارد معامله شود. این رفتار همیشه به معنی باز کردن تعداد زیادی معامله در یک روز نیست. ممکن است کسی فقط سه معامله انجام دهد، اما هر سه بدون تأیید کافی و از روی هیجان باشند. در مقابل، یک اسکالپر حرفه‌ای ممکن است معاملات بیشتری انجام دهد، اما همچنان طبق برنامه مشخص خود عمل کند. چند دلیل رایج برای بیش‌ازحد معامله کردن عبارت‌اند از: - ترس از دست دادن فرصت یا فومو (FOMO) - بی‌حوصلگی در انتظار ماندن برای ستاپ مناسب - تلاش برای جبران ضررهای قبلی - اعتمادبه‌نفس بیش‌ازحد پس از چند معامله موفق - اشتباه گرفتن فعالیت بیشتر با عملکرد بهتر مشکل اصلی صرفاً تعداد معاملات نیست؛ بلکه ورودهایی است که ارزش ریسک کردن ندارند.
هزینه پنهان معاملات اضافی چیست؟
- اسپرد و کمیسیون بیشتر
- هر بار ورود و خروج از معامله می‌تواند هزینه داشته باشد. وقتی تعداد معاملات افزایش پیدا می‌کند، مجموع این هزینه‌ها نیز ممکن است بیشتر شود؛ حتی اگر اندازه هر هزینه کوچک به نظر برسد.
- افزایش احتمال ورودهای کم‌کیفیت
- اگر فقط به دنبال فرصت برای معامله باشید، ممکن است به‌تدریج استانداردهای ورود خود را پایین بیاورید و موقعیت‌هایی را انتخاب کنید که در شرایط عادی از آن‌ها صرف‌نظر می‌کردید.
- خستگی ذهنی و افت تمرکز
- بررسی مداوم نمودارها و تصمیم‌گیری‌های پی‌درپی می‌تواند تمرکز را کاهش دهد. در نتیجه، احتمال اشتباه در اجرای قوانین، تعیین حجم یا مدیریت معامله بیشتر می‌شود.
- افزایش ریسک تجمعی
- چند معامله هم‌زمان یا پشت سر هم ممکن است در معرض یک عامل مشترک قرار داشته باشند. برای مثال، چند موقعیت روی جفت‌ارزهای مرتبط لزوماً به معنی تنوع واقعی نیستند و می‌توانند زیان را تشدید کنند.
یک مثال عددی؛ معاملات بیشتر چقدر هزینه دارد؟
فرض کنید یک معامله‌گر در دو سناریوی فرضی فعالیت می‌کند: در سناریوی اول، طی یک دوره ۲۰ معامله انجام می‌دهد و هزینه متوسط هر معامله، شامل اسپرد و کمیسیون، ۲ دلار است. مجموع هزینه‌ها برابر با ۴۰ دلار خواهد بود. در سناریوی دوم، همان معامله‌گر ۶۰ معامله انجام می‌دهد و هزینه متوسط هر معامله همچنان ۲ دلار است. مجموع هزینه‌ها به ۱۲۰ دلار می‌رسد. یعنی در سناریوی دوم، ۸۰ دلار هزینه معاملاتی بیشتری پرداخت شده است؛ بدون اینکه هنوز درباره سود یا زیان خود معاملات چیزی بدانیم. البته این مثال فرضی است و فرض می‌کند هزینه متوسط هر معامله در هر دو سناریو یکسان باقی می‌ماند. نتیجه واقعی به نماد معاملاتی، بروکر، حجم سفارش‌ها، اسپرد، کمیسیون و شرایط اجرا بستگی دارد. نکته مهم: تعداد معاملات بیشتر فقط زمانی توجیه دارد که فرصت‌های اضافه، پس از کسر هزینه‌ها و در نظر گرفتن ریسک، ارزش معاملاتی داشته باشند.
چطور بفهمیم بیش‌ازحد معامله می‌کنیم؟
- - برای ورود به معامله دلیل مشخصی ندارید و فقط منتظر حرکت قیمت هستید.
- - بعد از یک ضرر، سریع دنبال معامله بعدی می‌گردید تا پول ازدست‌رفته را جبران کنید.
- - تعداد معاملاتتان بیشتر شده، اما نمی‌دانید کیفیت آن‌ها بهتر شده یا نه.
- - خارج از ساعات یا شرایطی که برای استراتژی خود تعیین کرده‌اید معامله می‌کنید.
- - پس از ورود، مرتب تصمیم خود را تغییر می‌دهید و از برنامه اولیه فاصله می‌گیرید.
- - در پایان روز معاملات زیادی انجام داده‌اید، اما نمی‌توانید توضیح دهید چرا هرکدام ارزش ورود داشته‌اند.
۵ راهکار برای کنترل معاملات غیرضروری
- ۱. شرایط ورود را از قبل بنویسید.
- مشخص کنید چه نشانه‌هایی باید هم‌زمان وجود داشته باشند تا یک معامله برای شما قابل‌قبول باشد.
- ۲. برای خود سقف معاملاتی تعیین کنید.
- تعداد مشخصی برای معاملات روزانه در نظر بگیرید، اگر این محدودیت با استراتژی شما سازگار است. این سقف باید ابزاری برای کنترل رفتار باشد، نه دلیلی برای اجبار به معامله کردن.
- ۳. پس از ضرر یا سود بزرگ، مکث کنید.
- اگر احساس می‌کنید هیجان روی تصمیم‌هایتان تأثیر گذاشته، مدتی از نمودار فاصله بگیرید و فقط در صورت شکل‌گیری موقعیت معتبر برگردید.
- ۴. هزینه‌های معاملاتی را ثبت کنید.
- فقط سود و زیان نهایی را بررسی نکنید. ببینید چه مقدار از عملکرد حساب به اسپرد، کمیسیون و سایر هزینه‌های اجرا مربوط بوده است.
- ۵. کیفیت معاملات را ارزیابی کنید.
- در ژورنال معاملاتی ثبت کنید که هر معامله مطابق برنامه بوده یا نه. پس از جمع‌آوری داده کافی، عملکرد معاملات منطبق با استراتژی را با معاملات خارج از برنامه مقایسه کنید.
مطالب مرتبط
ساختار کامل تحلیل و مدیریت ریسک را در مسیر آموزشی یاد بگیر — از سطح یک، رایگان.